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CDB ou CDI? Diante dessas duas siglas fundamentais no contexto da renda fixa, tal confusão é compreensível, uma vez que uma está ligada à outra e frequentemente são mencionadas em conjunto.

Entretanto, é importante não se equivocar, pois são distintas. A seguir, apresentaremos o significado desses dois termos para que você possa compreendê-los e gerir seus investimentos de forma mais eficaz.

O que é CDB?

CDB é a abreviação de Certificado de Depósito Bancário. Estes certificados são emitidos por bancos ou outras instituições financeiras com o objetivo de angariar fundos. Trata-se de um investimento de renda fixa, o que implica que as condições de rendimento são conhecidas no momento da aplicação.

Para simplificar, ao investir em um CDB, você está emprestando dinheiro ao banco por um período determinado e recebe juros por esse empréstimo. Esses juros representam o rendimento do investimento.

O que é CDI?

CDI representa os Certificados de Depósitos Interbancários, que basicamente são empréstimos realizados entre instituições financeiras. Dado que esse sistema circula exclusivamente entre os bancos, indivíduos não têm a possibilidade de adquirir um CDI diretamente.

Você pode estar se perguntando: "Se não posso adquirir um CDI, qual a relevância de compreender sua natureza nos meus investimentos?" O CDI serve como referência para o rendimento do CDB. Por que os bancos emprestam uns aos outros? Isso ocorre devido a uma exigência legal que obriga as instituições a encerrarem o dia com saldo positivo em caixa.

Caso um banco não disponha dos recursos necessários para cumprir essa exigência, ele precisa recorrer a empréstimos de outros bancos. A taxa de juros aplicada nesses empréstimos é conhecida como taxa DI, popularmente denominada CDI. De maneira simples, CDI é -0,10% do valor divulgado da Selic.

O que significa 100% do CDI?

Quando buscamos por um título de renda fixa, podemos encontrar produtos que remuneram a 100% do CDI, 110% do CDI, ou até mesmo 90% do CDI, por exemplo. Isso indica que diversos títulos de renda fixa têm a taxa CDI como base para calcular o seu rendimento.

Por exemplo, se nos últimos 12 meses o CDI foi de 13%, isso significa que um investidor que adquiriu um CDB vinculado a uma taxa de 100% do CDI há 12 meses teria agora uma rentabilidade bruta de 13%.

Agora, suponha que o título pagasse 110% do CDI ao longo de 12 meses. Usando o mesmo exemplo de CDI de 13%, o investidor obteria uma rentabilidade bruta de 13% (100%) + 1,3% (10%). Ou seja, a rentabilidade bruta seria de 14,3% (110%). Ao considerar investir em um CDB, os analistas recomendam que o mínimo aceitável seja de 100% do CDI. Essa taxa é bastante comum nos CDBs com liquidez diária.

Em geral, a rentabilidade do CDB é superior à da poupança, especialmente em períodos de juros mais altos.

É seguro investir em CDB?

Além da segurança inerente à renda fixa, há também a proteção oferecida pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC). Este é um organismo privado, sem fins lucrativos, que atua como uma espécie de seguro, salvaguardando os recursos dos investidores.

Qual é o período de retorno do CDB?

Carência refere-se ao período mínimo durante o qual o seu investimento em CDB deve permanecer aplicado. Uma vez que a carência seja cumprida, você tem a liberdade de resgatar seus fundos a qualquer momento.

Se o resgate não for efetuado após o término da carência, os fundos permanecem investidos até a data de vencimento do CDB. O vencimento representa o prazo máximo de investimento. Após o vencimento, os fundos são automaticamente depositados em sua conta, juntamente com os rendimentos do investimento.

Os CDBs possuem prazos de vencimento que geralmente variam de 30 dias a 5 anos, podendo oferecer liquidez diária (carência de 1 dia) ou exigir carência em conjunto com o vencimento.

Quais as vantagens do CDB do PAN e como eles operam?

O CDB do PAN é ideal para quem deseja dar os primeiros passos no mundo dos investimentos! Não é necessário um grande valor inicial para começar a investir, geralmente de R$1 a R$100, e o retorno não demora a chegar. 

Geralmente, o CDB oferece rendimentos atrativos e são considerados investimentos seguros. No entanto, é importante estar ciente de que cada CDB possui suas próprias condições, incluindo um valor mínimo necessário para iniciar o investimento. 

Como fazer investimento no CDB do PAN?

Investir em CDB no PAN é bem simples:

  • Acesse a seção de “Investimentos”.

  • Selecione o valor que deseja investir.

  • Pronto! Seu dinheiro já está rendendo mais do que na poupança.

CDB ou CDI, qual escolher afinal?

Fica claro que CDB e CDI não são iguais. A principal diferenciação entre eles é que o CDB representa um produto de investimento, enquanto o CDI é uma taxa utilizada para calcular o rendimento dos investimentos. 

Muitos dos títulos privados de renda fixa têm o CDI como referência e indicador de rentabilidade. Em resumo, é possível investir em CDB - assim como em LCI, LCA e outros produtos com rentabilidade atrelada ao CDI.